行业暖风之下，半导体开荒需求已运行复苏。

　　环球光刻机龙头ASML（阿斯麦）本日交出了二季度财报数据：

　　二季度公司销售额达到62.4亿欧元，同比下滑9.57%，环比增长18%，预期为60.3亿欧元；净利润15.8亿欧元，预期14.3亿欧元；毛利率51.5%。

　　同时在手订单额55.67亿欧元（其中25亿欧元为EUV开荒），同比增长跳跃24%，环比增长约54%，超出分析师预期。

　　与前一季度疏导的是，中国在阿斯麦的二季度销售额中，占比约有一半。

　　“半导体行业的全体库存水平在捏续改善，”ASML总裁兼首席本质官傅恪礼示意，“尽管宏不雅环境仍存在省略情趣，咱们预计半导体行业下半年将接续复苏，2025年过问上行周期。咱们需要为当今环球正在栽培的大齐新晶圆厂作念好准备。”

　　傅恪礼将2024年称作“过渡年”，公司将进一步投资扩产并进步时刻，“咱们看到AI发展强劲，鼓励了大部分行业复苏和增长。”Quilter Cheviot分析师Ben Barringer合计，在阿斯麦的营收中，AI所占比例“相对较小”，但昔日一段时刻内，这部分营收将大幅增长。

　　但值得注意的是，阿斯麦预计，2024年第三季度销售额67亿~73亿欧元，毛利率50%~51%。由于三季度预测不足预期，股指期货配资发布财报后阿斯麦股票在欧洲商场骤跌，鸿沟发稿，跌幅超4.7%。

　　至于A股中，已有4家半导体开荒公司公布了半年报预报，预报归母净利润增幅最高甚而跳跃1000%，其中长川科技、朔方华创、华海清科第二季度净利润均创下了单季度历史新高。

　　海表里供应商的事迹数据，佐证了行业需求上升的盛景。SEMI最新发布的《年中总半导体开荒预测发扬》也指出，2024年环球半导体开荒总销售额预计将达1090亿好意思元，创下历史新高，2025年有望进一步增长至1280亿好意思元。

　　大陆是环球最大的半导体商场，SIA称占比约29.5%；而半导体商议机构Knometa Research数据深远，鸿沟2023年末，大陆在环球晶圆坐褥份额约19%，其中，来鼎沸陆原土企业的份额仅为11%，其余为外资公司在大陆栽培的产能。且原土制造企业产能多为训诲工艺，先进工艺的占比更小。

　　在这一配景下，中信证券7月11日发扬指出，国内半导体产业具有宽阔的产能缺口，预计恒久将捏续扩产，短期先进客户订单加快带来更多增量。左证国内参半导体晶圆厂扩产预期，预计2024年半导体开荒需求增速超20%；关联词左证中国海外招标网数据统计，测算2023年国内半导体开荒全体国产率仅为20%驾御。半导体开荒国产化率有望快速进步，捏续看好国内半导体开荒公司近几年订单的高速增长。

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